[도서 추천] "주식 투자의 기쁨 - 89세 현역 트레이더 시게루 할아버지의 흔들리지 않는 투자 철학 - 후지모토 시게루" 책 핵심 정리 리뷰

후지모토 시게루의 "주식 투자의 기쁨"은 19세에 투자를 시작하여 68년 넘게 시장에서 살아남으며 막대한 자산을 일군 노투자가의 지혜를 담은 책입니다. 

이 책은 주식 투자를 단순히 돈벌이 수단으로 보는 것을 넘어, 인생을 즐겁게 만들고 끊임없이 배우고 성장하게 하는 '기쁨'의 원천으로 바라보는 저자의 독특한 철학을 제시합니다. 

시장의 혼돈 속에서도 평정심을 유지하고, 자신만의 투자 원칙을 지키며 꾸준히 수익을 쌓아 올린 그의 비결은 무엇일까요? 

이 책은 그에 대한 명확하고 실질적인 답을 제공합니다.

1. 투자의 본질: 기쁨과 성장

후지모토 시게루는 주식 투자를 즐거움의 대상으로 삼아야 한다고 강조합니다. 

단순히 돈을 버는 것을 넘어, 투자를 통해 시장의 흐름을 읽고 기업을 분석하며 예측이 맞아 떨어지는 과정에서 오는 지적인 쾌감과 성장을 중요하게 여깁니다. 

그에게 주식 투자는 매일 아침 새벽 2시에 일어나 시장을 분석하게 만드는 일상의 루틴이자 끊임없는 학습의 과정입니다. 

이러한 '즐거움'이 있었기에 그는 고베 대지진, 버블 붕괴, 리먼 사태, 동일본 대지진, 코로나 쇼크 등 수많은 위기를 겪으면서도 굴하지 않고 끈질기게 투자를 이어갈 수 있었습니다. 

돈은 이러한 과정 속에서 자연스럽게 따라오는 결과일 뿐이라고 그는 말합니다.

2. 후지모토 시게루의 핵심 투자 철학

저자의 투자 철학은 '일본의 워런 버핏'이라는 별명처럼 보수적이고 장기적인 가치 투자와는 거리가 있습니다. 

그는 데이 트레이딩(당일 매매)을 주로 하며, 시장의 미세한 흐름을 읽는 데 능숙합니다. 

하지만 그의 데이 트레이딩은 일반적인 투기적 단타와는 다른, 깊은 통찰과 원칙에 기반한 전략입니다.

가. '자기 머리로 생각하라'는 독립성

그는 다른 사람의 말에 쉽게 흔들리지 않고 자신만의 판단을 내리는 것이 중요하다고 역설합니다. 

미디어의 과장된 뉴스나 주변의 소문에 귀 기울이지 않고, 스스로 정보를 분석하고 결정을 내리는 '고독한 투자자'가 되어야 한다는 것입니다. 

이는 시장의 군중 심리에 휩쓸리지 않고 냉정한 판단을 유지하는 데 필수적입니다.

나. '마음, 기술, 몸'의 3요소

후지모토 시게루는 성공적인 투자가에게 필요한 세 가지 요소를 제시합니다.

• 마음(心): 주가 움직임에 일희일비하지 않고, 어떤 상황에서도 최적의 행동을 취할 수 있는 냉정한 평정심을 의미합니다. 손실에 불안해 하지 않고, 이익에 들뜨지 않는 마음가짐이 중요합니다.

• 기술(技): '지금이다'라고 판단될 때 과감하게 매수하거나 매도할 수 있는 정확한 타이밍 포착 능력과 실행력을 말합니다. 이는 오랜 경험과 학습을 통해 연마 됩니다.

• 몸(体): 단순히 건강한 신체 뿐만 아니라, 충분한 자금 융통성을 의미합니다. 투자를 지속할 수 있는 체력과 자금력이 바탕이 되어야 한다는 것입니다.

다. '오를 때 사서 내릴 때 판다'는 단순한 진리

이 책의 핵심적인 메시지 중 하나는 "오를 때 사서 내릴 때 판다"는 주식 투자의 가장 기본적인 원칙을 강조하는 것입니다. 

이는 단순해 보이지만 실제 시장에서 가장 지키기 어려운 원칙입니다. 

대다수의 개인 투자자는 '공포에 팔고 환희에 사는' 경향이 있기 때문입니다. 

그는 이러한 심리적 함정을 경계하고, 시장의 흐름에 순응하며 올바른 방향으로 움직일 때 매매하는 중요성을 역설합니다.

라. 시장의 흐름에 순응하고 저항하지 않는 투자

그는 '시장'이라는 거대한 존재와 흐름에 맞서 싸우기보다는 유연하게 순응하는 투자법을 강조합니다.

시장이 활발하지 않을 때는 섣불리 손대지 않고 관망하며, 큰 경제의 흐름을 확인하는 것이 중요하다고 말합니다. 

종목 선정과 매매 타이밍을 시장의 흐름과 균형을 맞춰 선택할 때 비로소 개인 투자자도 유리한 위치에 오를 수 있다는 것입니다.

마. '맛보기' 소액 투자와 비중 조절 (1:2:6 법칙)

그는 초보 투자자들에게 소액으로 '맛보기' 투자를 시작할 것을 권합니다. 

처음에는 1주를 매수하여 종목의 흐름을 살피고, 확신이 들면 2주를 추가 매수하며, 더욱 강한 확신이 들 때 6주를 추가 매수하는 방식으로 점진적으로 비중을 늘려가는 전략을 사용했습니다. 

이는 '1:2:6의 법칙'으로 불리며, 리스크를 관리하면서 수익을 극대화하는 그의 실전 노하우를 보여줍니다.

3. 실전 투자 비법 및 루틴

후지모토 시게루는 단순한 철학을 넘어 실제 투자를 위한 구체적인 루틴과 비법도 공유합니다.

가. 끊임없는 학습과 분석

그는 88세의 고령에도 매일 새벽 2시에 일어나 CNBC 방송을 시청하며 미국 시장의 동향을 확인하고, 닛케이 평균 주가 및 각종 시황 방송을 실시간으로 확인합니다. 

모니터 3대를 놓고 하루 130종목 정도를 매매하는 그의 루틴은 끊임없이 배우고 분석하는 투자가의 자세를 보여줍니다. 

그는 과거의 매매를 하나하나 반성하며, 승리한 이유와 실패한 이유를 철저히 복기 합니다.

나. 기술적 분석의 활용

비록 그가 가치 투자가는 아니지만, 그는 기술적 분석을 매우 중요하게 여깁니다. 

기관 투자가들과 맞설 수 있는 자신만의 기술적 분석 노하우를 통해 매매 타이밍을 포착하고 시장의 미묘한 변화를 읽어냅니다. 

이자율과 주식 시장의 연관 관계 등 기본적인 경제 지식에 대한 이해도 깊습니다.

다. 직감과 성공 경험에 의존하지 않기

오랜 투자 경험이 있는 사람일수록 자신의 직감이나 과거의 성공 경험에 맹목적으로 의존하는 경향이 있습니다. 

그러나 그는 이를 경계하고 항상 새로운 관점으로 시장을 바라보고 학습해야 한다고 강조합니다. 

시장은 끊임없이 변하며, 과거의 성공 방식이 미래에도 통용 되리라는 보장은 없기 때문입니다.

라. 손실 관리와 휴식의 중요성

그는 "절대 이길 수 있다"는 생각은 위험하며, 손실을 보더라도 불안해 하지 않는 평정심이 중요하다고 말합니다. 

또한, 투자에는 '휴식'이 필요하다고 조언합니다. 

시장이 불확실하거나 자신의 판단이 흐려질 때는 과감히 투자를 멈추고 쉬어가는 지혜가 필요하다는 것입니다.

4. 투자를 통한 인생의 지혜

후지모토 시게루의 책은 단순한 주식 투자 성공담을 넘어, 투자를 통해 얻을 수 있는 인생의 지혜를 전달합니다.

가. 나이는 숫자에 불과하다

그는 66세에 인터넷 거래를 시작하고, 88세에도 현역 트레이더로 활동하며 투자에 나이는 없다는 것을 몸소 보여줍니다. 

끊임없이 배우고 도전하려는 의지만 있다면 언제든 새로운 시작이 가능하다는 메시지를 줍니다.

나. 돈은 목표가 아닌 결과

그는 20억 엔이라는 거액의 자산을 모았지만, 이를 과시하거나 사치 하는 데 사용하지 않습니다. 

오히려 낡은 모자를 애용하며 검소한 생활을 유지합니다. 

그에게 돈은 투자의 궁극적인 목표가 아니라, 투자를 즐기고 배우는 과정에서 자연스럽게 따라온 결과물이며, 주식이라는 '호적수'와의 대결을 즐기기 위한 연료일 뿐입니다.

다. 겸손과 배움의 자세

그는 수십 년 간의 성공에도 불구하고 항상 겸손한 자세로 시장을 대하고, 매일매일 새로운 것을 배우려고 노력합니다. 

"최고점에서 사고 최저점에서 팔려 하지 마라", "머리와 꼬리는 남에게 주어라"와 같은 격언은 그의 겸손한 투자 태도를 보여줍니다.

결론

"주식 투자의 기쁨"은 성공적인 주식 투자를 위한 기술적 지침 뿐만 아니라, 투자자의 마음가짐과 삶의 태도에 대한 깊은 통찰을 제공합니다. 

후지모토 시게루는 투자를 '좋아하는 마음'과 '꾸준히 배우는 자세', 그리고 '냉정한 원칙'을 통해 평범한 사람이 어떻게 금융 시장에서 성공할 수 있는지를 보여줍니다. 

이 책은 주식 시장의 격랑 속에서 길을 잃거나 지쳐 있는 투자자들에게 다시금 투자의 본질적인 '기쁨'을 상기 시키고, 불안함 없이 꾸준히 자산을 불려나갈 수 있는 지혜로운 방법을 제시하는 나침반이 될 것입니다.